運用サービス
Investment
service

株式:ロング
RS Investmentsグロース・グループ
ボトムアップ・アプローチ

運用責任者

CIO(最高運用責任者)
Scott Tracy
スコット・トレーシー

ポートフォリオ・マネージャー
Chris Clark
クリス・クラーク

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Victory Capital傘下のRS Investments グロース・グループは、金融・エネルギー関連のスペシャリストScott Tracy、ヘルスケア機器・サービス関連のスペシャリストMelissa Chadwick-Dunn、IT関連のスペシャリストStephen Bishop、医薬品関連のスペシャリストChris Clark、テクノロジー・公益関連のスペシャリストPaul Leungを中心に構成され、5名は平均15年に亘り米国中小型成長株式運用をチームで担当。

運用哲学

ウォール・ストリートも認識していない、次世代“イノベーション”を生み出す中小型成長企業に関する最先端の情報を迅速かつ的確に分析して有望企業をいち早く選別することで、中・長期的に大幅なリターンを獲得します。

運用プロセス例

主に中小型成長企業を対象とする、個別企業分析に基づいたアクティブな運用を行います。中小型企業専門のアナリストを中心に17名という米国運用業界でも屈指の調査体制の下、創業以来シリコン・バレーの間近に本拠を構える"地の利"、中小型企業間における"RSブランド"、ベンチャー・キャピタル業界との緊密なネットワーク、企業経営陣との様々なレベルでの議論、そして長年に亘って培われた成長企業分析のノウハウを駆使し、特に新興セクターの発見・分析に注力します。

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運用戦略

ロング RS Emerging Growth Pacific Concentrated
(愛称:Tiger)
(戦略開始日:2006年7月1日)

割安な高成長中小型企業に選別投資することで、中長期的に大幅なキャピタル・ゲインを追求。時価総額50億ドル以下を中心とする中小型成長企業20~60社を厳選してポートフォリオを構築し、2~3年後の事業目標を数値化した独自のアンカー・ポイントに基づき「バイ&ホールド戦略」による運用を行います。

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2006年7月1日より、RS Emerging Growth Pacific Concentrated(愛称:Tiger)の名称で、当該戦略に基づいた外国私募投資信託の運用を開始しました。

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2007年6月1日より"アメリカン・ドリーム・ファンド"の名称で、当該戦略に類似した運用を行う国内公募投資信託(設定:新生インベストメント・マネジメント株式会社)が、いちよし証券株式会社、株式会社新生銀行、水戸証券株式会社他より販売されています。詳細は下記URLをご参照ください。

2012年1月、そして2014年1月に、モーニングスターが当ファンドを「ファンド オブ ザ イヤー」優秀ファンド賞(国際株式型部門)に選出しました。また、2012年12月には、ニッキン投信情報による「窓販ファンドの3年間騰落率ランキング」(銀行・保険等で取り扱いのある株式投信のファンド)の国際株・北米部門で、第1位にランクインしています。

新生インベストメント・マネジメント株式会社 オフィシャルサイト
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2010年7月1日より8月3日まで"ツインアクセル(ブラジル国債&米国新興成長企業)《2017-01》"の名称で、当該戦略に類似した運用を含む国内公募投資信託(設定:大和住銀投信投資顧問株式会社)が、大和証券株式会社より販売されました。
尚、当該投資信託は2013年4月11日に基準価額が15,000円を上回ったため、運用方針に従い、同年5月10日に繰上償還となりました。

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2011年10月3日より"アメリカン・ニュー・ステージ・オープン"の名称で、当該戦略に類似した運用を行う国内公募投資信託(設定:三菱UFJ国際投信株式会社)が、丸三証券株式会社、東海東京証券株式会社、岩井コスモ証券株式会社、中銀証券株式会社他より販売されています。詳細は下記URLをご参照ください。

2014年1月には 、モーニングスターが当ファンドを「ファンド オブ ザ イヤー」優秀ファンド賞(国際株式型部門)に選出しました。また、2015年4月には、格付投資情報セ ンター(R&I)が当ファンドを「R&Iファンド大賞2015」優秀ファンド賞(北米株式部門)に選出しました。

三菱UFJ国際投信株式会社 オフィシャルサイト
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2013年8月9日から2016年4月26日まで"ノムラ THE USA"の名称で、野村證券株式会社より販売されていた国内公募投資信託(設定:野村アセットマネジメント株式会社)に、当該戦略に類似した運用が採用されました。

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2013年8月19日より“東京海上・米国新興成長株式ファンド(愛称:グローイング・アメリカ)”の名称で、当該戦略に類似した運用を含む国内公募投資信託(設定:東京海上アセットマネジメント株式会社)が、みずほ証券株式会社より販売されています。詳細は下記URLをご参照ください。

東京海上アセットマネジメント株式会社 オフィシャルサイト
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2016年1月12日より“米国イノベーション・ファンド(愛称:アメリカン・アイドル)”の名称で、当該戦略に類似した運用を行う国内公募投資信託(設定:大和住銀投信投資顧問株式会社)が、株式会社りそな銀行、株式会社埼玉りそな銀行、及び株式会社近畿大阪銀行他より販売されています。詳細は下記URLをご参照ください。

大和住銀投信投資顧問株式会社 オフィシャルサイト
"米国イノベーション・ファンド(愛称:アメリカン・アイドル)"紹介動画

ロング 厳選米国中小型成長株式(愛称:Condor)
(戦略開始日:2017年12月28日)

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企業価値拡大の初期段階にある高成長な小型企業を中心に厳選投資することで、中長期的に大幅なキャピタル・ゲインを追求。主に時価総額50億ドル以下の小型成長企業20~40社を発掘し、「バイ&ホールド戦略」に基づく集中ポートフォリオを構築します。

ロング US バイオ・ベンチャー
(戦略開始日:2017年2月17日)

米国の中小型バイオ関連上場企業の内、臨床試験中期(フェーズ2、3)段階の有望新薬を開発するバイオ医薬品企業を中心に40~60社程度へ厳選投資し、新薬認可・販売開始に伴う企業価値の飛躍的拡大を狙います。徹底した企業調査に基づく銘柄選択に加え、新薬開発の進捗等に関するモニタリングを厳格に行うことで、中小型バイオ企業特有のリスクを抑制します。

尚、当該戦略は、2018年3月末に運用資産が想定した最大規模に達し、ハード・クローズ(新規資金の受入停止)となっております。

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2017年1月16日から2018年2月16日まで“USバイオ・ベンチャー(限定追加型)”の名称で、当該戦略に基づいた運用を行う国内公募投資信託(設定:ベイビュー・アセット・マネジメント株式会社)が、SMBC日興証券株式会社及びほくほくTT証券株式会社より 販売されました 。詳細は下記URLをご参照ください。

公募ファンド情報「USバイオ・ベンチャー(限定追加型)」