運用サービス
Investment
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運用フランチャイズ概要

RS Investments

設立：1986年（2016年Victory Capital傘下入り）
所在地：サンフランシスコ（カリフォルニア州）
チーフ・インベストメント・オフィサー：Scott Tracy（グロース・グループ）, Robert Harris（バリュー・グループ）, U-Wen Kok（グローバル・グループ）
運用担当者数：17名（2023年12月末現在）
運用資産：$14.7B（2023年12月末現在）

（ファンドロゴ）
  • 1978年サンフランシスコに、Sanford Robertson及びPaul StephensがRobertson Stephens & Company(RS&Co.)を創業、1986年 RS&Co.の 資産運用部門として、Randy HechtがRobertson Stephens Investment Management（現 RS Investments）を設立
  • 2006年に全米第4位の生命保険会社Guardian Groupが筆頭株主となり、2016年にはVictory CapitalがGuardian GroupからRS Investmentsを買収
  • 設立以来、特に米国中小型企業に対する徹底したファンダメンタルズ分析に基づくボトムアップ・リサーチに強みを持ち、成長株やバリュー株といった資産クラス毎に、専門的なノウハウを有する運用体制を確立

Integrity Asset Management

設立：2003年（2014年Victory Capital傘下入り）
所在地：ロッキー・リバー（オハイオ州）
チーフ・インベストメント・オフィサー：Daniel Bandi
シニア・ポートフォリオ・マネージャー：Daniel DeMonica
運用担当者数：13名（2023年12月末現在）
運用資産：$5.7B（2023年12月末現在）

（画像）Integrity Asset Management ロゴ
  • Victory Capital傘下で、米国マイクロキャップ及び中小型株式投資に特化したブティック
  • 2003年の設立後、2010年にMunderによる買収を受け入れ、その後2014年のVictory CapitalによるMunder買収に伴い、Victory Capital傘下入り
  • 主要メンバーは、設立前の1999年より20年超、同一チームで安定運用
  • 徹底したボトムアップ分析と堅固な運用プロセス、そして長年の優れた運用実績により、米国機関投資家及び大手コンサルタント等からも高評価を獲得

Victory Solutions

設立：1996年（2015年Victory Capital傘下入り）
所在地：サンアントニオ（テキサス州）
プレジデント：Mannik Dhillon
運用担当者数：14名（2023年12月末現在）
運用資産：$44.3B（2023年12月末現在）

（ファンドロゴ）
  • Victory Capital傘下で、ルールベースのスマートベータ戦略に特化する運用チーム
  • テキサス州サンアントニオを主な拠点とし、シンプルで透明性の高い新型スマートベータ戦略を開発
  • 2003年から自社スマートベータ・インデックスの算出を開始し、現在はNASDAQが多数の同社スマートベータ・インデックスを公表。また同インデックスに基づくETF19本、ミューチュアル・ファンド31本を運用

Victory Income Investors

■米国政府機関保証短期債券運用グループ
設立：1998年（Victory Capital内で設立）
所在地：クリーブランド（オハイオ州）
チーフ・インベストメント・オフィサー: Heidi Adelman
運用担当者数：3名（2023年12月末現在）
運用資産：$0.7B（2023年12月末現在）

（画像）Victory Income Investors ロゴ
  • Victory Capital傘下で債券運用に特化したブティックであるVictory Income Investors に所属し、米国政府機関保証短期債券運用に特化
  • オハイオ州クリーブランドを拠点とし、ユニークなモーゲージ証券（GNMA）運用に従事
  • チーフ・インベストメント・オフィサーのHeidi Adelmanは、1998年のグループ加入以来長年に亘り当運用のみに携わり、自身の資産も当運用へ最大限投資

■米国地方債等運用グループ
設立：1970年（2019年Victory Capital傘下入り）
所在地：サンアントニオ（テキサス州）
共同チーフ・インベストメント・オフィサー: John Spear
共同チーフ・インベストメント・オフィサー: Jim Jackson
共同ポートフォリオ・マネージャー: Andrew Hattman
共同ポートフォリオ・マネージャー: Lauren Spalten
運用担当者数：35名（2023年12月末現在）
運用資産：$30.9B（2023年12月末現在）

  • Victory Capital傘下で債券運用に特化したブティックであるVictory Income Investors に所属し、主に米国の国債、社債、地方債、MBS、ABS及びCMBS等の広範なクレジットがリサーチ対象
  • 1970年、主に米国軍関係者向けに投資サービスを提供するUSAA Investment Companyとして設立される。2019年のVictory Capitalによる買収に伴いVictory Capital傘下入り、2023年4月にVictory Income Investorsへ名称変更
  • 米国債券運用で約50年の運用実績。旗艦ファンドであるVictory Income Investors インカム戦略は1974年3月、米国地方債戦略は1982年3月に各々運用開始
  • 運用チームは35名（3名兼務）で構成され、キーパーソンの入れ替わりは定年退職を除いて殆どなく、厳格かつ規律あるアプローチを創業来継続。また、2023年9月の組織再編に伴い、米国投資適格転換社債運用のチームが当グループの傘下に加入
  • 他社に先駆け、米国社債のESG投資を開始